从存在形式来看，以太坊交流群社区多依托社交平台搭建，如微信群、QQ 群、Telegram 群组等。群内成员构成复杂，既有普通投资者，也不乏自称 “导师”“分析师” 的诱导者。他们常以 “内部消息”“精准预测” 为诱饵，分享以太坊价格走势分析、“操盘技巧”，甚至组织集体交易，试图影响市场短期价格。部分社区还会推出所谓的 “量化交易工具”“套利策略”，实则是诱导用户在非合规平台开户交易，从中赚取佣金或实施诈骗。
这类社区的运作模式暗藏多重陷阱。一是虚假宣传误导投资，群内常通过伪造交易记录、晒出 “高收益” 截图制造盈利假象，吸引成员跟风买入，一旦价格下跌，诱导者便消失无踪；二是实施 “杀猪盘” 诈骗，初期给予小额盈利建立信任，待用户加大投入后，操纵平台数据导致其 “爆仓”，卷走资金；三是涉嫌传销式拉新，以 “邀请好友入群返利”“层级奖励” 等模式扩张规模，形成庞大的投机网络。2024 年某地警方破获的一起案件中，一个以太坊交流群通过上述手段发展成员超 10 万人，涉案金额达 2.3 亿元，最终主犯因非法经营罪、诈骗罪被判刑。
我国明确禁止虚拟货币相关业务活动，以太坊交流群社区的多数行为已触及法律红线。根据国家规定，任何为虚拟货币交易提供宣传、中介、引流等服务的行为，均属于非法金融活动。参与此类社区，不仅可能因投资亏损遭受财产损失，还可能因协助传播虚假信息、参与非法交易被追究法律责任。此外，群内成员的个人信息存在泄露风险，易被不法分子用于电信诈骗、洗钱等违法活动。
值得警惕的是，部分社区打着 “区块链技术研讨” 的旗号掩盖投机本质，混淆技术创新与虚拟货币交易的界限。事实上，以太坊的底层区块链技术具有一定探索价值，但这与炒作其代币（ETH）的投机行为有着本质区别。合法的技术交流应聚焦于区块链在实体经济中的应用，而非虚拟货币的价格波动。
