在金融数字化转型浪潮中，稳定币凭借价值稳定与技术特性，正从加密货币市场向传统金融领域渗透，其对金融体系的影响已成为业内共识。
稳定币重塑了支付结算体系。传统跨境支付依赖银行间清算网络，流程繁琐且耗时（通常需 3-5 个工作日），手续费高达交易金额的 3%-5%。而基于区块链的稳定币支付可实现实时到账，手续费仅为传统方式的十分之一。例如，USDC 在跨境贸易中已被用于中小企业结算，东南亚某电子厂商通过稳定币向欧洲供应商支付货款，将结算时间从 3 天缩短至 10 分钟，综合成本降低 60%。这种高效性不仅提升了金融交易效率，还为全球金融普惠提供了可能 —— 在银行账户覆盖率不足 20% 的发展中国家，用户通过手机钱包即可使用稳定币完成支付，打破传统金融服务的地域限制。
对金融市场而言，稳定币成为连接加密资产与传统资产的关键纽带。在去中心化金融（DeFi）生态中，稳定币作为价值尺度和交易媒介，支撑着数万亿美元规模的借贷、兑换等业务，为投资者提供了低门槛的金融衍生品渠道。同时，传统金融机构开始探索稳定币的应用，如摩根大通发行的 JPM Coin 用于机构间实时结算，富达投资允许部分基金以稳定币形式持有现金储备，这些尝试模糊了加密市场与传统金融的边界，推动金融业态创新。
然而，稳定币的快速发展也给金融监管带来挑战。一方面，法币抵押型稳定币若规模过大（如 USDT 流通量超 800 亿美元），其储备金管理不当可能引发系统性风险 ——2022 年某稳定币因储备资产贬值导致脱锚，引发加密市场连锁反应，间接影响传统股市情绪。另一方面，稳定币的匿名性与跨境流通特性，可能被用于洗钱、资本外逃等非法活动，考验着全球监管协同能力。目前，多国已出台监管框架，如欧盟《加密资产市场监管法案》要求稳定币发行方披露储备构成，美国拟将大型稳定币纳入银行监管体系，以平衡创新与风险。
